5·15全国投资者保护宣传日丨案例解读：以转让股票为诱饵、以销售白酒为目的的非法集资

案例解读

以转让股票为诱饵

以销售白酒为目的的非法集资

案例介绍

深圳一企业借股票交流QQ群引流，大肆宣称其境外关联企业即将赴美纳斯达克上市，承诺持股收益可翻5至15倍，还以赠送白酒为噱头诱导公众转账投资。待资金到账后，该企业擅自变更交易性质，要求投资者签订经销商协议，将投资款强制转为高价购买白酒的货款，仅附带一纸虚无的股票赠与承诺。最终上市计划彻底落空，所谓高价白酒价值虚浮，投资者血本受损、维权无门。

案例分析

投资款变高价白酒，所谓的境外上市全是虚构，这就是典型的“挂羊头卖狗肉”。

投资款被强制转为高价白酒货款。从法律层面看，投资款是用于股权、证券投资，共享收益共担风险；货款是买卖商品，钱货两清。企业单方面变更资金用途、强制签订经销商协议，属于单方违约，不具备法律效力。投资者当初转账目的是投资，不是买酒，企业属于事后篡改交易性质，涉嫌欺诈。

正规企业赴美纳斯达克上市，要满足财务指标、股权架构合规、审计合规、信息持续披露的要求，还要通过美国 SEC 严格审核，流程周期至少 1-3 年，不是口头说说就行。案例中只口头承诺上市、无任何备案和申报材料，本质是虚构上市标的，属于非法发行证券、虚假宣传，违背了证券市场信息真实、公开、合规发行的监管底线。

投资者转账时没备注 “投资款”，也没提前签正式投资协议，后续维权最大难题就是无法证明转账是投资款，企业会狡辩是买酒货款。而所谓股票赠与，没有股权登记、没有工商备案、没有上市主体真实存在，只是空头承诺，不属于合法股权凭证，法院很难采信，这也是投资者维权难的核心原因。

风险提示

1.营销噱头藏着的诈骗套路

先用股票交流群精准锁定想炒股、想暴富的人群，再用免费白酒降低防备，诱导转账。和伪财经大V套路一致，都是社群精准获客→福利诱导→虚构高收益→收割资金，利用普通人贪小便宜、渴望快速赚钱的心理实施诈骗。

2.境外关联企业是幌子

企业存在正规的境外关联主体，可以通过美国 SEC 官网、企业境外注册地工商系统、正规跨境企业查询平台核实。我国监管明确，任何面向国内公众的跨境股权融资、境外上市投资，必须履行国内备案、信息披露，未经备案就是非法募资。骗子就是利用跨境信息不对称，让投资者查无实据。

防范指南

四看

1.看融资合法性。除了看是否取得企业营业执照，还要看是否取得相关金融牌照或经金融管理部门批准。

2.看宣传内容。看宣传中是否含有或暗示“有担保、无风险、高收益、稳赚不赔”等内容。

3.看经营模式。有没有实体项目，项目真实性、资金的投向去向、获取利润的方式等。

4.看参与集资的主体。是不是主要面向老年人等特定群体。

三思

一思自己是否真正了解该产品及市场行情？

二思产品是否符合市场规律？

三思自身经济实力是否具备抗风险能力？

等一夜

遇到相关投资集资类宣传，一定要避免头脑发热，先征求家人和朋友的意见，拖延一晚再决定。不要盲目相信造势宣传、熟人介绍、专家推荐，不要被高利诱惑盲目投资。

温馨提示

如不慎上当受骗，请通过正确途径维权。

如您的诉求属于12386服务平台投诉事项范围，请按照“12386服务平台投诉指南”提出您的诉求。

涉嫌犯罪的，通过公安、司法机关刑事追赃程序追偿。

符合起诉条件的，可以通过民事诉讼程序请求赔偿。

注：不要轻信所谓“维权机构”“维权人士”帮忙追回损失，小心二次上当受骗。