每日参阅信息丨贵州资本市场发展参阅信息（2024年第106期 总第232期）
一、《证券日报》发表评论文章——《推动金融活水更好地服务新质生产力发展》。文章指出，今年以来，中国人民银行、国家金融监督管理总局、证监会等部门持续加大政策倾斜力度，支持新质生产力相关产业、公司获得金融支持。发展新质生产力是推动我国经济高质量发展的内在要求和重要着力点，而金融的助力对发展新质生产力的重要性不言而喻。因此，各类金融机构需持续推动金融活水更好地服务新质生产力。
在间接融资方面，不同金融机构亟需优化服务模式，以适应新质生产力相关产业、公司的融资需求。要推出“弱担保、弱抵押”的信贷产品，如知识产权质押贷款、订单质押贷款等。需强化对专业技术的甄别鉴定能力，实现对企业的精准画像，并提供与企业生命周期相匹配的金融服务。
在直接融资方面，各类金融机构要加大耐心资本、风险资本的投入力度。要进一步推出适配先进制造、科技创新、绿色低碳、数字经济等新兴产业、新动能领域的直接融资服务，提升直接融资的可得性。在“量”上，公募基金、私募基金、险资等机构要进一步加大对相关企业未上市股权、股票的投资力度，以提升这些企业的发展动能，降低负债压力。在“质”上，新质生产力更需要耐心资本的长期陪伴，因此，各类金融机构需要加大对新质生产力相关产业、公司的长期资金投入，避免“快进快出”。
二、山东：适时全辖推广济南科创金改优秀经验。据《经济参考报》报道，近日，山东省政府新闻办举行新闻发布会，介绍山东以金融高质量发展，助力打造高水平对外开放新高地情况，以支持济南市科创金融改革试验区为契机，总结优秀经验作法，适时向全辖推广。
山东省委金融办相关负责人介绍，山东采取的措施包括：强化“金融+”合作，做大总量；深化金融伙伴服务，赋能增量；发挥资本市场枢纽作用，转化变量；提升服务高能级平台质效，激活存量；服务企业“走出去”“引进来”，聚合能量。同时，山东大力实施企业上市和资本市场“培训工程”，与港交所等开展高效务实合作，持续深化在上市培育、专业培训、联合调研、提高上市公司质量等多领域对接，共同推动山东企业在境外交易所上市融资。
国家金融监督管理总局山东监管局相关负责人介绍，一是搭建监管引领体系，用好科技金融规范发展“指挥棒”，组织开展支持“专精特新”中小企业专项行动，推进“专精特新”中小企业从“种苗”到“小巨人”的梯次金融培育等。二是健全政策协同体系，丰富科技金融稳健发展“工具箱”，加强科技金融风险补偿，联动工信、科技、市场监管等部门制定实施“专精特新”企业贷款、科技型中小企业贷款、中小微企业知识产权质押贷款、“人才贷”的风险补偿办法等。三是完善追踪测评体系，形成科技金融效果监测“晴雨表”。四是织密服务触达体系，做好科技企业培育成长“辅导员”，联动相关部门建立金融伙伴工作机制，开展金融机构高管走基层“十百千万”活动、中小微企业创新竞技行动、专精特新企业投融资和“小巨人”上市培育行动等。
三、科技赋能与降本增效并举，券商持续优化分支机构布局。据《证券日报》报道，近年来，随着行业数字化转型步伐的提速，结合政策推动及最新战略部署，在聚焦主责主业的背景下，各家券商加大财富管理业务转型力度，纷纷对旗下分支机构做出新规划，裁撤、合并、升级动作频频。
一是依托数字化转型为分支机构注入新的活力。有头部券商相关负责人表示，截至2023年末，公司旗下300多家营业部全面上线运行一柜通系统，功能覆盖99%账户业务，提升了办事效率。近日，中证协下发《证券公司数字化能力成熟度指引（征求意见稿）》，提出证券行业属于轻资产、高智力型行业，在新发展阶段，数字化转型为行业注入新活力，改变证券服务能力的生成方式、拓展证券服务能力的广度和深度。
二是加强经营合规性、提升服务质效。当前，在行业奋进高质量发展以及加强财富管理能力建设的趋势下，也反映出加强分支机构管理、持续推进合规建设的紧迫性和必要性。券商需进一步加强人才队伍建设，强化执业行为管理，保证业务发展稳健有序。
四、不破不立，激浊方能扬清，“僵尸私募”的出局时刻。据《上海证券报》报道，自4月30日《私募证券投资基金运作指引》发布以来，管理规模极小的迷你基金，以及不务正业的“壳私募”“乱私募”等，生存空间进一步缩小。近期首场《指引》解读培训会也让私募管理人认识到，采取“过桥资金”等方式占坑、利用私募进行通道业务等违规把戏再也玩不下去了。数据显示，5月以来私募管理人注销登记数量达180家。此外，近期有多家私募机构因使用“帮忙资金”被监管部门约谈。中基协还下发了《关于对专职员工不足5人私募管理人督促提醒的通知》，要求私募管理人自查整改。
不破不立。业内人士认为，近几年监管部门持续清理不合规私募机构，核心是对“伪、劣、乱”私募管理人加强治理，解决“多而不精、大而不强、鱼龙混杂”的痛点，进一步促使其合规经营、规范管理。
激浊方能扬清。迷你基金和“僵尸私募”被不断出清，行业良性生态加速构建，为优质私募管理人腾出发展的空间。《指引》给私募行业立规矩、划底线，引导各机构聚焦投资本源，提高规范运作水平。越来越多的私募管理人自我审视，在自查的基础上提高合规水平。
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