每日参阅信息丨贵州资本市场发展参阅信息（2024年第145期 总第271期）
一、装备制造业企业借势并购重组，推动行业加速转型升级。据《证券日报》报道，今年以来，随着制造业高端化、智能化、绿色化步伐加快，装备制造业活力不断增强，有力支撑规上工业利润增长。在此背景之下，进一步推动装备制造业企业转型升级提速、提高其对我国工业利润增长的贡献率成为摆在相关企业面前的一道“必答题”。而“科创板八条”提出的适应新质生产力相关企业的特点、提升制度包容性和并购重组估值包容性、完善股权激励制度等举措，与高端装备行业的发展模式尤为契合。
“科创板八条”在支持“硬科技”企业科创板上市、优化发行承销制度、再融资、并购重组、指数产品及市场生态等8个方面，提出30余项支持和优化举措。其中，支持上市公司在产业链上下游整合，已然成为制造业企业加速转型升级的有效“利器”。截至目前，年内A股市场共计有138单并购重组项目刷新进度条。其中，涉及制造业相关企业项目有59单，占比达42.75%。由此可见，产业并购已然成为制造业加速转型升级的重要途径之一。有关企业也纷纷表示，未来将积极用好并购重组手段，充分评估“科创板八条”中并购重组的优化措施，积极探索产业链上下游资源整合，提升产业协同效应和企业核心竞争力。
二、《私募证券投资基金运作指引》将于8月1日正式实施，私募基金亟须向新而生。据《上海证券报》报道，8月1日，《私募证券投资基金运作指引》将正式实施，私募行业监管体系的进一步完善和细化，是挑战，亦是良药。尤其是在市场的考验和投资人的信任危机下，私募基金亟须向新而生。未来，在监管引导下，私募管理人须将投资人利益放在首位，规范展业，不断提升专业能力，这样才能在资管浪潮中持续发展。
某头部机构合规负责人表示，《运作指引》从募集、投资、运作等各个环节为私募证券投资基金的规范运作提供了展业指南，近期监管部门的现场检查更多以新规精神为指导。而且，从监管部门检查的力度来看，一些基金经理违规挂职、尽职调查工作不够审慎等以往大家认为极小的问题，也会被监管部门指出其中蕴藏的风险，并予以警示或处罚，很多“潜规则”逐渐失去了生存空间。
在监管之手引导行业规范发展的同时，深度参与私募基金运作的托管机构也在发挥监督职能。部分托管方近日向私募管理人发布《关于私募证券投资基金投资层级监督规则的通知》称，根据《私募投资基金监督管理条例》《运作指引》及中基协组织的指引解读内容，拟从8月1日起对私募证券投资基金投资嵌套层级事项进行监督。
在业内人士看来，《运作指引》的实施将加速重构私募行业生态，告别“野蛮”与“粗放”，变得更加专业与规范，私募管理人重塑竞争力正当时。今年以来，越来越多的私募管理人开始探索长青之道，在投资理念、公司治理、平台构建等方面向新而行。
三、上海：培育中长期投资者和耐心资本，支持生物医药产业全链条创新发展。据财联社报道，日前，上海市人民政府办公厅发布《关于支持生物医药产业全链条创新发展的若干意见》，提出支持人工智能技术赋能药物研发。在强化投融资支持方面，《意见》提出，一是培育中长期投资者和耐心资本。发挥上海生物医药产业母基金、生物医药产业股权投资基金和生物医药创新转化基金作用，对潜力企业和优质研发管线加强战略纾困投资。鼓励政府引导基金“投早投小投硬科技”。研究建立国有基金被投项目长周期考核和容错机制。二是鼓励开展企业风险投资（CVC）。支持企业单独或联合设立CVC，加强创新孵化和产业链上下游协同。对符合条件的CVC给予市属国资和产业母基金出资、基金设立快速通道等支持。三是支持企业通过并购重组做大做强。设立上海市生物医药产业并购基金，积极引导有条件的生物医药企业根据产业转型升级需求发起设立并购基金，支持企业围绕产业链上下游开展并购投资。
四、青岛推动企业上市合法合规信息核查“一件事”落地实施。据青岛市发改委官网消息，近日，为破解企业上市过程中开具无违法违规证明繁、难、慢等问题，市发展改革委会同市委金融办、市大数据局印发《青岛市推动企业上市合法合规信息核查“一件事”实施方案》，推动企业上市合法合规信息核查“一件事”落地实施，以信用赋能营商环境优化提升。《实施方案》围绕夯实核查数据基础、做好技术服务支撑、优化业务办理渠道、抓好全面推进落实等四个方面主要任务，依托“信用中国（山东）”和“信用中国（山东青岛）”网站，集成“企业上市合法合规信息核查一件事”相关服务事项，引导企业使用公共信用报告（无违法违规记录证明上市专版）代替企业上市需提供的17个领域合法合规信息核查证明，实现无违法违规证明“网上办、随时办、实时办、免费办”，有效降低企业制度性交易成本，助力企业发展壮大。
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